2011年稀土抛光粉市场研究

 

 

    作者：包头市佳鑫纳米材料有限责任公司 总工程师    窦宁

 

一、          尘埃落定的2011年

 

    尘埃落定的2011年，可以讲是中国稀土发展史上的兴奋年、疯狂年，当我们告别了白菜价，遥望翡翠白菜的到来，怀揣着上半年涨价的兴奋夹带着疯狂的买卖交易，在众多期待的持续狂涨的梦幻中，随着8月份的一个漂亮的侧摔，一切随之快速震荡一路小跑的冲向价格和用量的谷底，这其中矿是如此，分离产品是如此，连同深加工产品，都冻结在2011年稀土市场冰火两重天的世界里。现在2012年春风吹遍大地的时候，面对依旧冰冷的市场，我们不仅要问，咱们的稀土怎么了？应用市场怎么了？在众多应用市场中，作为资深深加工领域的稀土抛光粉，在去年的这场疾风暴雨中经历了怎样的冲刷，未来又将何去何从呢？

1、             席卷抛光粉两大应用阵营的疾风暴雨；

    回顾2011年，稀土抛光粉市场在经历了近几年的应用市场的整合、磨合后，夹带着2010年市场惯性，从年初起，市场持续向两大应用领域汇集，在平板显示器抛光市场和水晶水钻饰品抛光市场这两块抛光粉用量最为集中的领域，这两个领域从2008年起，用量持续攀升，到了2011年用量相近，其总和占到了中国稀土抛光粉市场的80%左右，众多的抛光粉生产厂家和中间商都围绕这两大领域，抢占市场、拓展产能。2011年春节过后随着北方稀土价格的快速攀升，这两大领域抛光粉价格也随之飙升，并且和其他稀土产品一样一货难求。其中平板显示器抛光市场镧铈类稀土抛光粉（俗称白粉）在2010年底以每吨四万元左右的价格销售给中间商，但是在2011年春节后，价格持续上涨，至同年七月间一度达到25万元/吨左右的价格，短短几个月时间价格上涨超过6倍；少钕碳酸稀土类稀土抛光粉（俗称的红粉）更是在此期间上涨至32万左右；水晶水钻饰品用稀土抛光粉中，用于普通八角珠水钻类型稀土抛光粉价格从2010年底2.6万每吨涨至高点19万每吨；挂件灯饰球类型稀土抛光粉价格从2010年底每吨2.8万涨至23万每吨；涨幅皆不低于6倍；其他领域如传统光学领域和ITO类导电玻璃抛光用的少钕碳酸稀土类稀土抛光粉也从2010年底的每吨7万元左右，快速升至38万元每吨左右，价格上涨也在5倍以上。从春节过后到到7月间，半年不到的时间里，稀土抛光粉的价格和需求量搭上了一列飞驰的动车，迎着朝阳，奔驰在铁路线上。但是这列动车在七月中下旬的时候，价格连同用量也开始出现了转折，稀土抛光粉应用的两大领域先后出轨了。虽然导致其出轨的原因各不相同，但当我们回顾这段惊心动魄时间段，都力求从中寻找启迪，期盼避免再次出轨。

2、              疯狂采购后的恶果-浦江帝国的混乱与崩塌；

    价格下跌和缩量的起始点，是离温州不远的浦江，全国水晶水钻饰品的集散地。浦江紧邻全国最大的小商品批发市场义乌。是水晶水钻饰品来往于海外和国内的大本营。在这里聚集着数百家大大小小的水晶水钻饰品抛光工厂和众多品牌的稀土抛光粉产品，在2010年市场红火的时候，每月稀土抛光粉用量一度高达500吨左右。本着浙江人天生具有的对价格和市场的敏锐感知，2011年春节过后就开始有陆陆续续的抛光粉用户前往北方的稀土抛光粉生产厂家采购囤积稀土抛光粉，6月~8月间大量的囤货拉开序幕，很快采购不断升温，甚至不少对抛光粉没有什么了解的非应用客户也慕名稀土上涨的利好，加入采购的大军大肆囤货。由于看准了稀土的涨价趋势，对于抛光粉的品质要求已经不重要了，是稀土就行。而衡量抛光粉品质关键环节—---上机试用更是被抛到脑后。当时的采购高峰时候，据说只要是和抛光粉沾边的，别管是否从事抛光产业的，没有几个手里不囤积十几吨，乃至几十吨稀土抛光粉的。据估算到2011年8月底，浦江市场抛光粉的储备不低于千吨。所有人都在期待稀土进一步的攀升，幻想抛光粉开创出黄金的未来。但是随之到来的双重打击，在浦江市场蔓延，导致浦江水晶水钻帝国的混乱与崩塌。

    崩塌起源于八角珠。作为女性即休闲又高雅的佩戴饰品，八角珠串成的手链两年前就开始风靡全国大江南北，然而两年后的2011年八角珠的市场今非昔比，已经告别了高暴利年代的饰品更是失去往日的光泽，稀土抛光粉的高价运行，更是给以薄利多销为契机的浦江市场带来迎头一击。以抛光八角珠为例：每公斤稀土抛光粉可达到抛光23000枚左右的八角珠，以2010年底所用稀土抛光粉26元/公斤计算，每颗珠子抛光粉的成本为1厘钱左右，当时的八角珠价格在每颗3.8分。稀土抛光粉的成本在3%左右。到了2011年稀土抛光粉高位的190元/公斤计算，抛光成本上涨8倍！而当时市场八角珠的价格仅仅上涨到每个4.2分，按照当时的价格计算，成本的比重增幅接近至20%。由于稀土抛光粉高价格导致抛光成本的剧增，使得原本脆弱的市场转向崩塌。由于一向以成本压缩驱动薄利多销来抢占市场的用户面对高价位稀土抛光粉的成本压力，为降低抛光成本，大量的中间商和使用商不断的在用稀土抛光粉做成抛光盘时加入大量的非稀土物质，力图以廉价的填充物来降低稀土抛光粉的用量，进一步缓解和减低抛光成本的压力。疯狂的添加低价替代品，立刻导致整个市场的价格混乱，由于此前稀土抛光粉价格低迷，市场也并没有相应成熟的替代品出现，所以仅仅作为降低成本，因运而生的多种替代物从抛光上均难达到稀土抛光粉的效果，大部分甚至会降低抛光功效，但是在降低成本的驱动下。一度非稀土添加物达到50%！替代物的过度扩量填充最终导致整个市场价格品质大幅动荡，不合格产品更是直接导致订单消减。一时间价格和品质节节下跌，五花八门的添加物加上不同品质的稀土抛光粉最终导致市场到了闻粉闻盘色变的程度，这些无疑更是导致需求市场的谨慎采购和锐减。至此水晶水钻饰品抛光粉的市场开始下滑，大量高位囤积的产品，更是困扰其中。虽然导致稀土抛光粉短时间暴涨的原因多种多样，但都不是来自下游市场高需求所致，供求关系并没有节节联动，所以这种非理性的暴涨无疑是导致这个市场崩塌的主要原因。

3、              需求的萎缩，划伤整个市场；

    与浦江市场相望的平板显示器抛光市场的萎缩和不振，就如同2011年的第一场雪，来的较晚一些。不同于水晶水钻饰品市场的溃败，平板显示器抛光市场的萎缩不振反应滞后且没有那么惊心动魄，导致这一反应的起因也与浦江不同。全球平板显示器市场，在经历了蓄势待发的几年后，2010年的表现则是阴晴不定。进入2011年尤其是下半年，首先发难的从需求市场开始，先看发生在2011年3月11号的日本地震，据研究机构iSuppli统计，2010年，日本电子设备产值占当年全球市场份额的13.9%，同年日本半导体产量占全球市场份额的20%以上。此次地震期间，索尼关闭了6座工厂;松下选择了暂时停产;东芝也关闭了位于岩手县的微控制器工厂。此次地震虽然并未给这些芯片工厂的厂房或生产设备造成太大破坏。但设备检修、电力供应不足以及交通损坏，都将影响芯片供应。iSuppli报告称，地震给全球芯片市场的热销产品NAND闪存芯片所带来的影响最为严重，因为NAND闪存是包括苹果iPhone和iPad在内的全球畅销电子产品的核心部件。接下来8月全球最大显示器玻璃基板生产商康宁下修全球液晶玻璃基板产量预估。受全球金融风暴持续席卷欧洲的影响，全球手机市场的三分之一受到很大程度的影响，同时期的2011年第四季度，据日本电子情报技术产业协会（JEITA）21日公布统计数据指出，2011年10月份日本个人计算机（PC）出货量较去年同月衰退23.9%至76.1万台，为4个月来首度呈现下滑，且出货量7个月来第6度跌破百万台关卡。JEITA并同时公布今年10月份日本PC出货金额年减33.3%至574亿日圆，连续第3个月呈现下滑。2011年10月份日本国内薄型电视（10吋以上液晶+电浆）出货量较去年同月骤减73.7%至74.6万台，已连续第3个月呈现下滑，出货量为29个月来首度跌破百万台关卡，减幅也创2001年开始进行统计以来历史新高纪录。JEITA指出，当月薄型电视出货量远逊于去年同月水平的主因为去年同月时有Eco-Point补助政策的加持。10月份日本29吋以下薄型电视出货量年减61.9%至32.8万台；30-36吋机种出货量年减72.3%至27.7万台；37吋以上机种年减85.5%至14.1万台。就出货金额来看，10月份日本国内民生电子机器（影像机器+语音机器+车用机器）出货金额年减56.8%至1,678亿日圆，连续第3个月呈现下滑，年减幅创2001年开始进行统计以来史上新高纪录。坏消息接踵而至11月份日本薄型电视销售量、销售额减幅皆高达近90%，双双创下2004年7月开始进行统计以来史上最大单月减幅纪录。通过以上数据不难看出2011年全球的平板显示器市场整体正在经历痛苦的下滑和萎缩，包括欧债风暴问题导致的全球经济均受影响，欧洲美国、市场需求都出现疲弱，面板行业整体不振，中国市场也因为家电下乡政策告一段落，政府宏观控制等因素影响，市场成长受挫，面板价格走势不如预期。作为液晶面板的一大生产基地台湾，友达奇美等厂商在这充满考验的一年里多次下修资本支出预算，调降产能，艰难过冬；

    有人将2011年稀土应用的滑坡笼统的归结价格暴涨为元凶，其实不然，当我们回顾水晶水钻饰品和平板显示器稀土抛光粉市场时，其中的差别也随之浮出水面。稀土抛光粉作为抛光产品品质的保证环节，虽然重要，但是仍旧要跟随产品应用市场变化而变化。不难看出，当面对低利润的应用产品市场时，价格的暴涨无疑导致雪上加霜，同时混乱的市场流通更助长了稀土抛光粉市场的整体崩塌和陷落，高价格导致高利润空间，不少生产商和中间商在最大程度的降低品质，利润被极端化，加之稀土抛光粉使用商和制造商对品质的认定常常存在于非指标约定，品质的保证往往处于摇摆不定危险区间，稍不留神品质问题就浮出水面。即便是原本处于上升通道的平板显示器稀土抛光粉市场，由于原料价格居高和市场需求减弱，使用厂家也尽可能少用，惜用，加之下半年出现的原料价格持续下滑，不少厂家还处在饱受之前高价囤货的困扰之中，消化库存和谨慎采购，这都对目前的抛光粉用量和价格造成打压。作为平板显示器抛光原料来讲，稀土抛光粉是在加工环节中以一个辅料的面目出现，乍看成本均摊到产品上的虽然价格上涨，但是只有块数钱的变化，举个例子平板显示器代表产品触摸屏，按照Phone4类型的4英寸屏抛光计算， 1公斤稀土抛光粉可抛磨不低于48片触摸屏，按照2010年稀土原料涨价以前的价格每公斤40元来算，每片玻璃的耗粉成本是0.83元；按照涨价后高点每公斤250元计算，每片玻璃的耗粉成本是5.2元；实际增长只有4元不到，看似摊到上千元一部的手机压力几乎可以忽略不计，但这仅仅是跨过中间环节，直接面对消费而言的忽略不计。实际上作为玻璃的抛光企业承受直接压力还是相当大的，以年产600万片的企业来计算（属于中等规模），每年抛光粉用量在120吨以上，按照采购两月流转计算，需提计储备24吨稀土抛光粉的资金，涨价前这24吨的耗用资金是96万，涨价后则高达600万！虽然部分使用企业稀土抛光粉付款期在45天至60天，但考虑最终产品回款档期也滞后，两者相抵，资金压力依旧凸显。所以说稀土抛光粉涨价的最终消费可以轻易化解，但是暴涨后对中间环节资金的积压，却没有得到有效的过渡和释放，短时间暴涨后的持续下跌，用户观望心理明显，往往多采取降低库存观望采购。这些都是导致整个稀土抛光粉市场不振的内在因素。

一、 2012稀土抛光粉市场何去何从？

1、惹人喜爱的抛光粉项目的背后

    稀土抛光粉项目作为稀土深加工项目之一，既有传统性又能随着光电子的快速发展表现出活跃性，加之投资不大，环保压力较轻，近两年以来得到众多投资者的青眯，成为进军稀土领域，拓展深加工材料，不可或缺的项目之一，然而由于稀土抛光粉的特殊性，现有可检测指标的特定性、指标以外影响粉体使用的不确定性、应用领域差别的不同、市场客户磨合的繁琐等等都直接制约和影响了新兴稀土抛光粉企业的发展和市场介入。同时由于稀土抛光粉所针对的应用领域各有不同，彼此间对稀土抛光粉的品质要求也不尽相同。因此从原料、工艺参数要求等都需要详加分辨，生产合乎客户要求的产品。由于抛光理论和粉体特性之间尚需深入探讨，同时仪器化检测也存在难以测定的区域，且标准不一。所以目前稀土抛光粉和客户间对粉体的认定，依据保持传统的方法，即以提供相关粒度、成分参数为辅，以上机测试实际抛光性能为主，最终以实际检测的抛光指标情况（抛磨量、抛光速度、光洁度、划伤等）来决定稀土抛光粉的最终抛光性能。近几年随着光电子行业的迅猛发展，对稀土抛光粉要求越来越细化，领域的特性要求也越来明晰，这些都对新兴的稀土抛光粉生产企业和贸易企业提出了更高的要求，同时老牌的相关企业也面临着不断提升技术和进一步深化市场的压力。而作为稀土产业中一员，稀土抛光粉也面临技术研发力量不足，与新兴市场结合欠缺等问题，一方面市场渴求技术专业、产品对路、价格合理的稀土抛光粉生产企业；另一方面经过2011年原料价格动荡后稀土抛光粉生产企业连同贸易商在应用市场和原料市场中夹缝生存倍感艰难、信心多有不足，这些都将进一步加剧2012年稀土抛光粉市场振荡。

2、稀土抛光粉---真的不可太代替吗？

    稀土抛光粉作为传统抛光材料，一直以价格和品质的优势获取市场的青眯。然而由于稀土抛光材料的特性决定，这类抛光粉的莫氏硬度更多适合的是玻璃类型的抛光，非玻璃类型的抛光诸如金属抛光、宝石类抛光、树脂类抛光，所采用的都不是稀土元素的抛光材料。由于2011年稀土原料价格大涨，使得原有同比其他抛光材料的价格优势变成了价格劣势，其如氧化铝抛光粉目前价格只有稀土抛光粉的三分之一不到，氧化锆类抛光材料的价格也相比较接近。虽然目前其他抛光材料在适合玻璃抛光的领域还不完备。但是由于现有价格空间，造成了其他抛光材料快速冲击这一领域，尤其是对抛光要求不严格的产品，从目前稀土抛光粉的价格来看，被其他材料替代或者大量加入其他材料做成混合抛光粉的可能性越来越大，例如目前水晶水钻领域已经有近一半的抛光粉采用了诸如氧化铝等非稀土抛光材料。虽然现阶段还有很多缺陷，但从长时间看，价格空间会加速这种缺陷的弥合。

    对于平板显示器稀土抛光粉市场，由于抛光要求较高，目前即便有接近的抛光材料，其价格也是不菲。如果稀土原料保持平稳的合理价位，这部分市场被替代的压力相对较低。不过同时要考虑随着玻璃制造水平的提升，对于抛光的要求也会越来越高，对于抛光粉的用量也会随着抛光工艺的革新尽量合理使用，创造最大效益。

3、浦江、平板两大市场---谁能抛得更亮？（怎样看待今年的稀土抛光粉应用市场）

    2011年稀土抛光粉价格暴涨暴跌的动荡，浦江、平板两大市场都在2011年下半年尤其是年底出现了用量和价格的大幅萎缩，当然这其中受到世界经济不景气、欧债风波、日本地震、泰国洪灾、中东动荡等外部影响以外，国内银根紧缩，人民币不断升值，通货压力加大等内部因素也是导致市场萎缩的重要原因。进入2012年，国内外延续经济不景气的势头有所缓解，但是中东地区的动荡，会间接影响大量高档次水晶灯饰等饰品的出口。同时水晶水钻饰品低价格依然激烈，目前低价格抛光材料已经涌入浦江市场，替代或者混合使用会在本来不景气的抛光粉销售市场中，进一步消减稀土抛光粉的用量。所以在从目前稀土抛光粉的价格来看，2012年浦江市场稀土抛光粉依然难逃价格乱战、鱼龙混杂的局面。

    平板显示器稀土抛光粉市场由于抛光要求较高，同时利润空间比较充分，在2011年价格跌宕起伏中，更多的是受下游使用影响。有预测2012年全球消费数码类电子市场的发展将在很大程度上倚重中国。2012年中国智能手机销售在电子产品市场所占比重将从2010年的7%升至17%。

    全球研究和咨询公司Gartner亚太区负责移动通信业务的资深分析师吕俊宽十分看好本土手机企业对中国智能手机市场的贡献率。他预计2012年中国智能手机市场的发展，预计今年的市场规模能达到1.2亿部，市场增长率将达60%。吕俊宽对2012年中国手机市场整体规模的预估为5亿部，也就是说，今年我国智能手机的市场占有率将达到25%，达到2011年全球智能手机市场占有率的平均水平。预计全年智能手机销量将达到1.64亿部，增幅达到120%，其中，千元智能手机市场的规模将超过1亿部。由于中国市场基数大，仅高端市场就已足够赚钱。目前HTC、苹果、三星等高端品牌的市场占有率已经很高，这些企业手机产品不多，品牌也很高端，应该不会向低端市场发展。而中兴、华为等企业进入高端智能手机市场难度大，这类企业适合生产低端产品。所以，2012年中国智能手机市场将呈现这样的局面：以国际品牌为主的手机厂商争夺中高端市场；1000元以下的低端智能手机市场主要由中国手机企业来争夺。内存512兆、3.7～4英寸的电容式触摸屏、1G以上的CPU，这个规格将会是2012年智能手机的基本规格。高低端共同发展的局面有利于稀土抛光粉的用量的拓展，但是值得注意的是千元以下的手机利润空间相对较低，稀土抛光粉需要保持在合适的价位才更容易符合市场用量需求。从目前看平板显示器市场的抛光粉用量在2012年会相对好转。

    总之从2011年开始的稀土原料价格的动荡，如果在2012年没有平稳的态势出现，稀土抛光粉价格也将随之动荡，从用户使用心里来讲，暴涨固然紧张，暴跌更是导致观望慎用情绪的加重，暴涨暴跌对稀土抛光粉生产厂商、中间商来说都是不利于市场拓展的，同时也会进一步刺激稳定的替代品出现。

 回顾近十年的国内稀土抛光粉使用市场变化，玻壳（阴极射线管）和眼睛片抛光两大使用领域，基本在5年前就陆续退出主流市场；取而代之的时水晶水钻饰品抛光和平板显示器市场的抛光粉的出现，未来的产品市场变化将如何？敬请大家拭目以待。